ترامپ مقصر سقوط تراشه است

با این حال، باید بپذیریم که این محدودیت ها فروش تولیدکنندگان تراشه آمریکایی به چین را ضعیف کرده است. درآمد انویدیا از چین حدود 18 درصد از کل آن در سه ماهه منتهی به 28 آوریل را تشکیل می دهد، در حالی که این رقم در سال گذشته 66 درصد بود.

پس از انتشار این خبر، شاخص Nasdaq Composite 2.8 درصد در نیویورک سقوط کرد که بدترین روز آن از دسامبر 2022 است. شاخص Standard & Poor's 500 1.4 درصد سقوط کرد و یک سری برد سه جلسه ای را پشت سر گذاشت. شاخص نیمه هادی فیلادلفیا در معاملات بعدازظهر بیش از 5 درصد کاهش داشت که در مسیر بزرگترین افت درصدی یک روزه خود از اکتبر 2022 بوده است.

در میان آنها، غول هوش مصنوعی Nvidia نزدیک به 7 درصد سقوط کرد و بیش از 200 میلیارد دلار از ارزش بازار را از دست داد. رقیب کوچکتر AMD 8 درصد سقوط کرد. سهام کوالکام، میکرون، برادکام و آرم همگی بیش از 7 درصد سقوط کردند. در میان آنها، سهام Broadcom 7.9٪ کاهش یافت که بزرگترین افت درصد یک روزه خود را از 18 مارس 2020 نشان می دهد، زمانی که 15.9٪ سقوط کرد. در همان زمان، سهام سه سازنده بزرگ تجهیزات تراشه آمریکا، Applied Materials، Pan Forest Group و Kolei نیز در روز چهارشنبه به شدت کاهش یافت. در میان آنها، سهام Applied Materials تا 7.8 درصد سقوط کرد که بزرگترین کاهش روزانه از نوامبر بود.

این شکست 496 میلیارد دلار از ارزش سهام در شاخص نیمه هادی فیلادلفیا را از بین برد.

دن کوتسورث، تحلیلگر سرمایه گذاری در AJ Bell در نیویورک، گفت: سرمایه گذاران به اخبار خوب بی وقفه در سهام فناوری عادت کرده اند، بنابراین کوچکترین منفی بودن می تواند مردم را غافلگیر کند و باعث وحشت در بازار شود.

استیو سوسنیک، استراتژیست ارشد بازار در Interactive Brokers، می‌گوید: سهام نیمه‌هادی‌ها توسط نیروهای سیاسی در هر دو طرف مورد ضربه قرار گرفته‌اند. بازار را بالا می برند، پس واقعاً جایی برای پنهان شدن سرمایه گذاران وجود ندارد."

آجی راجادیاکشا، رئیس تحقیقات جهانی بارکلیز، گفت که این حرکت ها منعکس کننده افزایش نگرانی سرمایه گذاران در مورد ریسک سیاسی است، به طوری که احتمال پیروزی ترامپ در انتخابات ایالات متحده در سه هفته گذشته بسیار بهبود یافته است، و با ادامه تغییر سرمایه گذاران از سرمایه گذاری های بزرگ، "معاملات چرخشی بسیار تهاجمی". سهام به سهام کوچک. او گفت: «در طی یک سال و نیم گذشته یک حرکت باورنکردنی در سهام‌های فناوری رخ داده است، بنابراین مردم از اخبار سود می‌برند.»

به گفته افراد آشنا، شرکت‌های سازنده تراشه‌های آمریکایی Applied Materials Corp.، Pan Forest Corp. و Kolei Corp. در مجموعه‌ای از جلسات اخیر با مقامات ایالات متحده، پرونده خود را تحت فشار قرار داده‌اند. آنها استدلال می کنند که سیاست های تجاری کنونی معکوس هستند و به شرکت های نیمه هادی ایالات متحده آسیب می رسانند و در عین حال نتوانسته اند رشد چین را به اندازه ای که دولت می خواهد متوقف کنند.

تراشه های ژاپنی، هلندی و کره ای، آنها تحمل نکردند

همزمان با رکود تراشه های آمریکا، غول های تراشه در ژاپن، هلند، کره جنوبی و تایوان نیز سقوط کردند.

ابتدا در ژاپن، سهام توکیو الکترون، بزرگترین سازنده تجهیزات نیمه هادی این کشور، روز چهارشنبه 8.3 درصد سقوط کرد که بزرگترین افت روزانه آنها در سه ماه اخیر است، پس از اخبار محدودیت های ایالات متحده. شرکت Screen Holdings 5.1 درصد و سهام Disco Corp. 4.1 درصد سقوط کردند، در حالی که Advantest Corp 2.5 درصد سقوط کرد. Lasertec نیز عملکرد ضعیفی داشت. هیروشی نامیوکا، استراتژیست ارشد T&D Asset Management گفت که بیش از 20 درصد از فروش توکیو الکترون از چین است. او گفت: «این واقعیت که توکیو الکترونیک در قلب این موضوع قرار دارد می‌تواند بر قیمت سهام فشار وارد کند.

در هلند، سهام ASML با وجود گزارش درآمدهای سه ماهه دوم که از انتظارات بازار پیشی گرفت، سقوط کرد. داده ها نشان می دهد که سهام این شرکت در آمستردام 11 درصد سقوط کرد و به 870.90 یورو رسید و 42.7 میلیارد یورو (46.7 میلیارد دلار) از ارزش بازار آن حذف شد که بزرگترین افت از مارس 2020 است. این تا حد زیادی به این دلیل بود که 49 درصد از فروش آن در همان دوره از چین بود - که نشان می‌دهد در صورت تشدید محدودیت‌ها، شرکت چقدر در معرض آن قرار خواهد گرفت.

در مورد شرکت‌های کره‌جنوبی، آن‌ها نیز به شدت ضربه خوردند، داده‌ها نشان می‌دهد که سهام SK Hynix دیروز با 5.36 درصد کاهش نسبت به روز گذشته، به 220500 وون (حدود 163 دلار) بسته شد که بیشترین افت را در نزدیک به 9 ماه اخیر از 26 اکتبر سال گذشته داشته است. Hanmi Semiconductor، تامین کننده اصلی تجهیزات خط تولید SK Hynix نیز با 5.18 درصد کاهش به 159400 وون رسید. سامسونگ الکترونیکس با افت 1.14 درصدی در 86700 وون بسته شد. سرمایه گذاران خارجی فروشندگان خالص سهام SK Hynix بودند و 409 میلیارد وون سهام را فروختند و آن را به پرفروش ترین سهام در بازار کره تبدیل کردند. شاخص کوسپی کره جنوبی در سطح 2843.29 بسته شد که 22.8 واحد (0.80 درصد) نسبت به روز گذشته کاهش داشت. در بازار ارز سئول، وون تا ساعت 15:30 به ازای هر دلار 1381.5 وون معامله شد که نسبت به روز گذشته 3.4 وون کاهش داشت.

در سمت تایوان چین، واکنش TSMC نیز کم نیست. سهام TSMC نیز در بورس تایوان ضربه خورد و در 1030 دلار NT بسته شد که 2.37 درصد نسبت به روز گذشته کاهش داشت. در ایالات متحده، سهام TSMC تا 8 درصد کاهش یافته است.

صنعت جهانی نیمه هادی ها بخش مهمی از اقتصاد مدرن است و شرکت هایی مانند SK Hynix، TSMC و Samsung Electronics نقش کلیدی در آن دارند. تنش های ژئوپلیتیکی بین ایالات متحده، چین و تایوان لایه دیگری از پیچیدگی را اضافه می کند، زیرا موقعیت قابل توجه تایوان در بازار نیمه هادی ها بر زنجیره های عرضه جهانی تأثیر می گذارد. ریاست‌جمهوری ترامپ و سیاست‌های او، به‌ویژه مواضع او در مورد تجارت و تولید، از لحاظ تاریخی بر پویایی بازار تأثیر گذاشته است و اظهارات اخیر او نیز از این قاعده مستثنی نیست.

قوانین نیمه هادی و یارانه های دولت آمریکا با هدف احیای صنعت نیمه هادی داخلی و کاهش وابستگی به تولیدکنندگان خارجی است، اما اظهارات ترامپ در مورد اثربخشی و آینده این یارانه ها تردید ایجاد کرده و باعث آشفتگی بازار شده است.

تراشه سازان آمریکایی، تنها برندگان؟

با سقوط شرکت های تراشه، تنها اینتل و GF، تولیدکنندگان داخلی ویفر، محموله های خوبی دریافت کردند. داده‌ها نشان می‌دهد که شرکت اینتل و شرکت گروفوند روز چهارشنبه افزایش یافتند و از فروش گسترده شرکت‌های تراشه‌ها خودداری کردند، زیرا سرمایه‌گذاران گمان می‌کردند این شرکت‌ها می‌توانند از سیاست‌های جدید دولت بایدن یا ترامپ سود ببرند. سهام اینتل تا 8.2 درصد افزایش یافت، در حالی که سهام Globalfoundries 14 درصد افزایش یافت.

رابرت پاولیک، مدیر ارشد پورتفولیوی در مدیریت ثروت داکوتا، گفت: «نظرات ترامپ به نفع اینتل است که توانایی‌های تولیدی در ایالات متحده دارد، بنابراین یک ذینفع خواهد بود. فهمیدن منطقی چیز بسیار ساده ای است. از دولت ترامپ گرفته تا دولت بایدن و احتمالاً دولت ترامپ، یکی از مواردی که آنها بر آن اصرار دارند، ترویج تولید داخلی تراشه‌ها و اینتل و گروفوند به عنوان تنها دو شرکت داخلی تولید تراشه در ایالات متحده است. مزایای آنها آشکار است.

در حال حاضر، اینتل فاندری 8.5 میلیارد دلار یارانه قانون چیپ و تا 11 میلیارد دلار وام دریافت کرده است، و اینتل فاندری، یک واحد مستقل از اینتل، در حال پیشبرد برنامه خود برای تبدیل شدن به دومین کارخانه ریخته گری پس از TSMC تا سال 2030 است.

تاکنون، این شرکت چهار کارخانه جدید در ایالات متحده، دو کارخانه در آریزونا و دو کارخانه در اوهایو اعلام کرده است. دو تاسیسات در چندلر، آریز - Fab 52 و Fab 62 اینتل - بیشترین پیشرفت را از زمان اعلام گلسینگر در اوایل سال 2021 داشته اند. از دسامبر 2023، اینتل فاش کرد که روبنای بتنی کارخانه تکمیل شده است. تیم ساخت و ساز در حال حاضر در حال نصب یک سیستم خودکار حمل مواد است که اینتل آن را به عنوان یک "بزرگراه خودکار" برای حمل ویفر توصیف می کند. انتظار می رود که این فاب در اواخر سال جاری یا اوایل سال 2025 تولید خود را آغاز کند و قصد دارد تراشه هایی را بر اساس فناوری فرآیند نسل بعدی آنگستروم اینتل تولید کند. اینها شامل بازار انبوه Intel 18A node است.

در همین حال، در اوهایو - اولین کارخانه جدید اینتل در ایالات متحده در بیش از 40 سال - تیم های ساخت و ساز مشغول حفاری هستند. این کارخانه ریخته گری ادعا می کند که در سال 2023 خدمه ساختمانی بیش از 4 میلیون یارد مکعب (3.53 میلیون تن) خاک - معادل بار 248000 کامیون کمپرسی - را جابجا خواهند کرد و بیش از 32 مایل (51.4 کیلومتر) خط لوله خواهند گذاشت.

بسیاری از کار در سال جاری بر روی ساخت فاب در سطح عملی و معرفی تجهیزات تولید "اضافه بار" مورد نیاز برای فاز بعدی ساخت متمرکز خواهد بود. انتظار می رود کارخانه اینتل در اوهایو در سال 2025 شروع به تولید کند. با این حال، همانطور که در ماه فوریه گزارش کردیم، به نظر می رسد تاخیر در تامین مالی قانون تراشه های ایالات متحده و تغییرات در پویایی بازار، تاریخ تکمیل را به پایان سال 2026 رسانده است.

در همین حال، ایالات متحده 1.5 میلیارد دلار به سازنده تراشه GlobalFoundries اهدا کرد. به عنوان بخشی از طرح حمایت از GlobalFoundries، دولت همچنین 1.6 میلیارد دلار دیگر وام فدرال ارائه خواهد کرد. انتظار می رود این کمک ها ظرف 10 سال ظرفیت تولید شرکت در ایالت نیویورک را سه برابر کند. مالکیت GlobalFoundries به این شرکت کمک می کند تا کارخانه موجود خود را در مالت، نیویورک گسترش دهد و به آن اجازه می دهد قراردادی را با جنرال موتورز برای تضمین تولید تراشه های تخصصی برای وسایل نقلیه خود انجام دهد. همچنین به GlobalFoundries کمک می کند تا یک کارخانه جدید برای تولید تراشه های کلیدی که در حال حاضر در ایالات متحده ساخته نمی شوند، بسازد. اینها شامل کلاس جدیدی از نیمه هادی ها می شود که برای استفاده در ماهواره ها مناسب هستند زیرا می توانند دوزهای بالایی از تابش را تحمل کنند. این پول همچنین برای ارتقاء عملیات این شرکت در ورمونت برای ساخت اولین تأسیسات ایالات متحده با قابلیت تولید تراشه برای وسایل نقلیه الکتریکی، شبکه برق و گوشی‌های هوشمند 5G و 6G استفاده خواهد شد. مقامات دولتی گفتند که بدون سرمایه گذاری، کارخانه ورمونت با تعطیلی مواجه می شد. جینا ریموندو، وزیر بازرگانی ایالات متحده، گفت که اعطای قرارداد GlobalFoundries به تضمین تامین پایدار تراشه‌ها برای تامین‌کنندگان و تولیدکنندگان عمده خودرو و جلوگیری از مشکلات زنجیره تامین کمک می‌کند.

Fountyl Technologies PTE با مسئولیت محدود در سنگاپور واقع شده است، که بیش از 10 سال بر صنعت ساخت نیمه هادی قطعات سرامیکی پیشرفته تمرکز دارد، محصول اصلی پین چاک (پین چاک، پین چاک، چاک پین دقیق) است که از انواع مختلفی از مواد سرامیکی ساخته شده است. (آلومینا، زیرکونیا، کاربید سیلیکون، نیترید سیلیکون، نیترید آلومینیوم و سرامیک متخلخل)، و فروش گرم به آیسا جنوب شرقی و در سراسر جهان، به تماس و مذاکره بیشتر خوش آمدید!