Çip kazasından Trump sorumlu

Ancak bu kısıtlamaların ABD'li çip üreticilerinin Çin'e satışlarını zayıflattığını da kabul etmemiz gerekiyor. Nvidia'nın Çin'den elde ettiği gelir, 28 Nisan'da sona eren çeyrekte toplam gelirin yaklaşık yüzde 18'ini oluşturdu; bir önceki yıl bu oran yüzde 66'ydı.

Haberin ardından teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite endeksi New York'ta %2,8 düşerek Aralık 2022'den bu yana en kötü gününü yaşadı. Standard & Poor's 500 endeksi ise %1,4 düşüşle üç seanslık galibiyet serisini sonlandırdı. Philadelphia Yarıiletken Endeksi öğleden sonraki işlemlerde yüzde 5'ten fazla kayıpla Ekim 2022'den bu yana en büyük bir günlük yüzdelik düşüş yolunda ilerliyor.

Bunların arasında yapay zeka devi Nvidia yaklaşık %7 oranında değer kaybederek 200 milyar dolardan fazla piyasa değeri kaybetti. Küçük rakip AMD yüzde 8 düştü. Qualcomm, Micron, Broadcom ve Arm'ın hisseleri yüzde 7'den fazla düştü. Bunların arasında Broadcom hisseleri %7,9 düşerek %15,9'luk düşüş yaşadığı 18 Mart 2020'den bu yana en büyük bir günlük yüzdelik düşüşe işaret etti. Aynı zamanda ABD'nin üç büyük çip ekipmanı üreticisi Applied Materials, Pan Forest Group ve Kolei'nin hisseleri de Çarşamba günü sert bir düşüş yaşadı. Bunlar arasında Applied Materials hisseleri yüzde 7,8 kadar düşerek Kasım ayından bu yana en büyük gün içi düşüşünü gerçekleştirdi.

Bu bozgun, Philadelphia Semiconductor Index'teki hisselerin değerinden 496 milyar doları sildi.

New York'taki AJ Bell yatırım analisti Dan Coatsworth, "Yatırımcılar teknoloji hisselerindeki sürekli iyi haberlere alıştı, dolayısıyla en ufak bir olumsuzluk bile insanları hazırlıksız yakalayabilir ve piyasada paniğe neden olabilir" dedi.

Interactive Brokers'ın baş piyasa stratejisti Steve Sosnick, yarı iletken hisse senetlerinin koridorun her iki tarafındaki siyasi güçlerin çifte darbesinden darbe aldığını söyledi. "Daha iyi performans gösteren teknoloji hisselerinin rotasyonu, büyük hisse senetlerinden daha büyük bir bozguna dönüşürse, piyasayı yukarı çekiyorsa yatırımcıların saklanabileceği hiçbir yer kalmıyor" diye ekledi.

Barclays Küresel Araştırma Başkanı Ajay Rajadhyaksha, hamlelerin yatırımcıların siyasi risk konusundaki artan endişelerini yansıttığını, Trump'ın ABD seçimlerini kazanma ihtimalinin son üç hafta içinde büyük ölçüde arttığını ve yatırımcıların büyük sermayeli yatırımlardan kaymaya devam etmesiyle birlikte "çok agresif rotasyon ticaretinin" yaşandığını söyledi. hisse senetleri küçük çaplı hisse senetlerine. "Geçen bir buçuk yılda teknoloji hisselerinde inanılmaz bir hareket oldu" dedi, "bu yüzden insanlar haberlerden kar elde ediyor."

Konuyu bilen kaynaklara göre, Amerikalı çip üreticileri Applied Materials Corp., Pan Forest Corp. ve Kolei Corp., ABD'li yetkililerle yakın zamanda yaptıkları bir dizi toplantıda davalarını sürdürüyorlar. Mevcut ticaret politikalarının verimsiz olduğunu, ABD yarı iletken şirketlerine zarar verdiğini ve Çin'in büyümesini yönetimin istediği kadar durdurmada başarısız olduğunu savunuyorlar.

Japon, Hollanda ve Kore cipsleri dayanamadı

ABD'deki çip düşüşüyle ​​eş zamanlı olarak Japonya, Hollanda, Güney Kore ve Tayvan'daki çip devleri de düşüş yaşadı.

İlk olarak Japonya'da, ülkenin en büyük yarı iletken ekipman üreticisi Tokyo Electron Ltd.'nin hisseleri, ABD'nin kısıtlama haberlerinin ardından Çarşamba günü %8,3'e kadar düşerek üç ay içindeki en büyük gün içi düşüşünü yaşadı. Screen Holdings Co. yüzde 5,1, Disco Corp. hisseleri yüzde 4,1, Advantest Corp. ise yüzde 2,5 düştü. Lasertec de kötü performans gösterdi. T&D Asset Management baş stratejisti Hiroshi Namioka, Tokyo Electron'un satışlarının %20'sinden fazlasının Çin'den geldiğini söyledi. "Tokyo Electronics'in bu işin merkezinde yer alması, hisse fiyatı üzerinde baskı yaratabilir" dedi.

Hollanda'da ASML hisseleri, ikinci çeyrekte piyasa beklentilerinin üzerinde kazanç bildirilmesine rağmen düştü. Verilere göre şirketin hisseleri Amsterdam'da yüzde 11 düşüşle 870,90 avroya geriledi ve piyasa değerinden 42,7 milyar avro (46,7 milyar dolar) silinerek Mart 2020'den bu yana en büyük düşüşü gösterdi. Bunun nedeni büyük ölçüde aynı dönemdeki satışlarının yüzde 49'unun Çin'den gelmesiydi; bu da kısıtlamaların sıkılaştırılması halinde şirketin ne kadar zor durumda kalacağının altını çiziyor.

Güney Koreli şirketlere gelince, onlar da ağır darbe aldı; veriler, SK Hynix hisselerinin dünü bir önceki güne göre %5,36 düşüşle 220.500 won (yaklaşık 163 $) seviyesinde kapattığını ve geçen yıl 26 Ekim'den bu yana yaklaşık dokuz ayın en büyük düşüşünü gerçekleştirdiğini gösteriyor. SK Hynix'in üretim hattı ekipmanlarının önemli bir tedarikçisi olan Hanmi Semiconductor da yüzde 5,18 düşüşle 159.400 won'a geriledi. Samsung Electronics %1,14 kayıpla 86.700 won'dan kapattı. Yabancı yatırımcılar SK Hynix hisselerinin net satıcısı oldular ve 409 milyar Won değerinde hisse satarak Kore pazarında en çok satılan hisse senedi oldular. Güney Kore'nin Kospi endeksi önceki güne göre 22,8 puan (%0,80) düşüşle 2.843,29 seviyesinden kapandı. Seul döviz piyasasında won, bir önceki güne göre 3,4 düşüşle 15:30 itibarıyla dolar başına 1.381,5 won'dan işlem gördü.

Çin'in Tayvan tarafında ise TSMC'nin tepkisi hiç de küçük değil. TSMC hisseleri Tayvan Menkul Kıymetler Borsası'nda da darbe aldı ve önceki güne göre yüzde 2,37 düşüşle 1.030 NT $ seviyesinde kapandı. ABD'de TSMC hisseleri yüzde 8'e kadar düştü.

Küresel yarı iletken endüstrisi modern ekonominin önemli bir parçasıdır ve SK Hynix, TSMC ve Samsung Electronics gibi şirketler bunda önemli bir rol oynamaktadır. Tayvan'ın yarı iletken pazarındaki önemli konumu küresel tedarik zincirlerini etkilediğinden, Amerika Birleşik Devletleri, Çin ve Tayvan arasındaki jeopolitik gerilimler başka bir karmaşıklık katmanı daha ekliyor. Trump'ın başkanlığı ve politikaları, özellikle de ticaret ve imalat konusundaki duruşları, tarihsel olarak piyasa dinamiklerini etkilemiştir ve son yorumları da bir istisna değildir.

ABD hükümetinin yarı iletken mevzuatı ve sübvansiyonları yerli yarı iletken endüstrisini canlandırmayı ve yabancı üreticilere olan bağımlılığı azaltmayı amaçlıyor ancak Trump'ın yorumları bu sübvansiyonların etkinliği ve geleceği konusunda şüphe uyandırarak piyasada çalkantılara neden oldu.

Tek kazanan Amerikalı çip üreticileri mi?

Çip şirketleri düşüş yaşarken, yalnızca yerli gofret üreticileri Intel ve GF iyi sevkiyatlar aldı. Verilere göre Intel Corp. ve Grofond Inc., yatırımcıların şirketlerin Biden veya Trump yönetimlerinin yeni politikalarından yararlanabileceğini tahmin etmesiyle çip şirketlerindeki geniş çaplı satışları umursamayarak Çarşamba günü yükseldi. Intel hisseleri yüzde 8,2 kadar yükselirken Globalfoundries hisseleri yüzde 14 arttı.

Dakota Wealth Management'ın kıdemli portföy yöneticisi Robert Pavlik, "Trump'ın yorumları ABD'de üretim kapasitesine sahip olan Intel'e fayda sağlıyor, dolayısıyla bundan faydalanacak" dedi. Mantıksal olarak anlaşılması çok basit bir şey. Trump yönetiminden Biden yönetimine ve muhtemelen Trump yönetimine kadar ısrarla üzerinde durdukları şeylerden biri yerel çip üretimini teşvik etmek ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki tek iki yerel çip üreticisi şirket olan Intel ve Grofond'u teşvik etmek. faydaları açıktır.

Şu anda Intel Foundry, ABD Çip Yasası sübvansiyonlarından 8,5 milyar dolar ve 11 milyar dolara kadar kredi aldı ve Intel'in bağımsız olarak yönetilen bir birimi olan Intel Foundry, 2030 yılına kadar TSMC'den sonra ikinci büyük dökümhane olma planını sürdürüyor.

Şirket şu ana kadar Amerika Birleşik Devletleri'nde ikisi Arizona'da ve ikisi Ohio'da olmak üzere dört yeni fabrika duyurdu. Chandler, Ariz'deki iki tesis - Intel'in Fab 52 ve Fab 62 - Gelsinger'in 2021 başındaki duyurusundan bu yana en büyük ilerlemeyi kaydetti. Aralık 2023 itibarıyla Intel, tesisin beton üst yapısının tamamlandığını açıkladı. İnşaat ekibi şu anda Intel'in levhaların taşınması için "otomatik süper otoyol" olarak tanımladığı otomatik bir malzeme taşıma sistemi kuruyor. Fabrikanın bu yılın sonlarında veya 2025'in başlarında üretime başlaması bekleniyor ve Intel'in yeni nesil Angstrom dönemi süreç teknolojisine dayalı yongalar üretmeyi planlıyor. Bunlar kitlesel pazar Intel 18A düğümünü içerir.

Bu arada Ohio'da (Intel'in 40 yılı aşkın süredir Amerika Birleşik Devletleri'ndeki ilk yeni fabrikası) inşaat ekipleri kazmayla meşgul. Dökümhane, 2023 yılında inşaat ekiplerinin 248.000 damperli kamyonun yüküne eşdeğer olan 4 milyon metreküpten (3,53 milyon mt) fazla toprağı taşıyacağını ve 32 milden (51,4 kilometre) fazla boru hattı döşeyeceğini iddia ediyor.

Bu yılki çalışmaların büyük bir kısmı, fabrikayı pratik düzeyde inşa etmeye ve inşaatın bir sonraki aşaması için ihtiyaç duyulan "aşırı yüklü" üretim ekipmanlarını tanıtmaya odaklanacak. Intel'in Ohio'daki fabrikasının 2025'te üretime başlaması bekleniyor. Ancak Şubat ayında bildirdiğimiz gibi, ABD CHIPS Yasası finansmanındaki gecikmeler ve pazar dinamiklerindeki değişiklikler, tamamlanma tarihini 2026'nın sonuna itmiş gibi görünüyor.

Bu arada ABD, çip üreticisi GlobalFoundries'e 1,5 milyar dolar ödül verdi. GlobalFoundries'i destekleme planının bir parçası olarak yönetim ayrıca 1,6 milyar dolarlık ek federal kredi sağlayacak. Hibelerin şirketin New York Eyaleti'ndeki üretim kapasitesini 10 yıl içinde üç katına çıkarması bekleniyor. GlobalFoundries'in mülkiyeti, şirketin Malta, New York'taki mevcut tesisini genişletmesine yardımcı olacak ve böylece General Motors ile araçları için özel çiplerin üretimini güvence altına alacak bir sözleşmeyi yerine getirmesine olanak tanıyacak. Ayrıca GlobalFoundries'in şu anda ABD'de üretilmeyen anahtar çipleri üretmek için yeni bir fabrika kurmasına da yardımcı olacak. Bunlar, yüksek dozda radyasyona dayanabildikleri için uydularda kullanıma uygun yeni bir yarı iletken sınıfını içerir. Para aynı zamanda şirketin Vermont'taki operasyonlarını geliştirmek ve elektrikli araçlar, elektrik şebekesi ve 5G ve 6G akıllı telefonlar için çip üretebilen ilk ABD tesisini inşa etmek için de kullanılacak. Yönetim yetkilileri, yatırım olmasaydı Vermont fabrikasının kapanma tehlikesiyle karşı karşıya kalacağını söyledi. ABD Ticaret Bakanı Gina Raimondo, GlobalFoundries sözleşmesinin imzalanmasının, büyük otomotiv tedarikçilerine ve üreticilerine istikrarlı bir çip tedarikinin sağlanmasına ve tedarik zinciri sorunlarının önlenmesine yardımcı olacağını söyledi.

Fountyl Technologies PTE Ltd, 10 yıldan fazla bir süredir gelişmiş seramik parçaların yarı iletken imalat endüstrisine odaklanan Singapur'da bulunuyordu; ana ürün, çeşitli seramik malzemelerden yapılmış pin aynasıdır (pim aynası, ayna pimi, hassas pim aynası). (alümina, zirkonya, silisyum karbür, silisyum nitrür, alüminyum nitrür ve gözenekli seramikler) ve Güneydoğu Aisa'ya ve tüm dünyaya sıcak satış, İletişime ve daha fazla müzakereye hoş geldiniz！